Pengertian Reksadana Serta Panduan Untuk Investor Pemula

0
141
Pengertian Reksadana

Pengertian Reksadana Serta Panduan Untuk Investor Pemula – Reksa dana adalah instrumen investasi yang memiliki portofolio aset dan menjual saham kepada investor. Profesional keuangan mendirikan reksa dana, mengelola aset yang dimiliki oleh dana tersebut, dan berupaya menghasilkan pengembalian bagi investor mereka. Reksa dana paling sering dibeli oleh orang-orang yang menabung untuk masa depan. Reksadana terdiri dari kumpulan uang yang dikumpulkan dari banyak investor untuk diinvestasikan dalam sekuritas seperti saham, obligasi, instrumen pasar uang, dan aset lainnya.

Reksadana memberi investor kecil atau individu akses ke portofolio ekuitas, obligasi, dan sekuritas lainnya yang dikelola secara profesional. Oleh karena itu, setiap pemegang saham berpartisipasi secara proporsional dalam keuntungan atau kerugian dana tersebut. Reksadana berinvestasi dalam sejumlah besar sekuritas, dan kinerja biasanya diawasi sebagai perubahan total kapitalisasi pasar dana.

Tidak seperti saham, reksadana tidak memberikan hak suara kepada pemegangnya . Bagian dari reksa dana merupakan investasi di banyak saham yang berbeda (atau sekuritas lainnya) bukan hanya satu holding. Itu sebabnya harga saham reksa dana disebut sebagai nilai aset bersih (NAB) per saham. Reksa dana rata-rata memiliki lebih dari seratus sekuritas yang berbeda, yang berarti pemegang saham reksa dana mendapatkan diversifikasi penting dengan harga rendah.

Kata Kunci Terkait

  • Reksadana adalah jenis sarana investasi yang terdiri dari portofolio saham, obligasi, atau surat berharga lainnya.
  • Reksadana memberi investor kecil atau individu akses ke portofolio yang terdiversifikasi dan dikelola secara profesional dengan harga murah.
  • Reksadana dibagi menjadi beberapa jenis kategori, yang mewakili jenis sekuritas yang mereka investasikan, tujuan investasi mereka, dan jenis pengembalian yang mereka cari.
  • Reksadana membebankan biaya tahunan (disebut rasio pengeluaran) dan, dalam beberapa kasus, komisi, yang dapat mempengaruhi pengembalian mereka secara keseluruhan.
  • Sebagian besar uang dalam rencana pensiun yang disponsori investor masuk ke reksadana.

Berikut Pengertian Reksadana Serta Panduan Untuk Investor Pemula

Pengertian Reksadana dan Panduan untuk Investor pemula

Bagaimana Reksadana Bekerja?

Saat Anda membeli saham reksadana, Anda membeli hak atas sebagian dari pengembalian yang diperoleh dari portofolio saham, obligasi, dan aset lainnya. Reksa berarti Anda membagi keuntungan (dan kerugian) dengan investor lain dalam dana tersebut.

Reksadana memperoleh dividen dan bunga dari berbagai investasi yang dimiliki dalam portofolionya. Manajer dana dapat memilih untuk menginvestasikan kembali keuntungan atau mendistribusikannya kepada investor mereka, tergantung pada strategi mereka dan kondisi pasar secara keseluruhan. Ketika manajer menghasilkan keuntungan modal (atau kerugian) dengan menjual aset, juga akan diteruskan ke investor.

Reksa juga berarti bahwa kinerja reksadana tidak hanya bergantung pada pengelola dana, tetapi juga pada perilaku investor. Ketika pemegang menjual saham reksa dana mereka, manajer dana mungkin perlu melikuidasi kepemilikan dari portofolio. Penjualan aset-aset tersebut dapat terjadi pada waktu yang tidak tepat, yang mengakibatkan kerugian dana yang dapat diteruskan kepada investor yang tersisa.

Reksadana Dan Nilai Aktiva Bersih (NAB)

Nilai aktiva bersih (NAB) menentukan harga saham reksa dana. Tidak seperti saham, obligasi, atau dana yang diperdagangkan di bursa, harga saham reksa dana tidak berfluktuasi sepanjang hari perdagangan. Sebaliknya, itu dihitung hanya sekali sehari, setelah pasar tutup.

Nilai Aktiva bersih (NAB)

Nilai Aktiva bersih (NAB) adalah Jumlah total nilai semua efek yang dimiliki oleh reksa dana, dikurangi kewajiban, dibagi dengan jumlah saham yang dimiliki oleh investornya. Ketika seorang investor membeli dana terbuka, mereka membayar NAB. Ketika mereka menjual, mereka menerima NAB. Reksa dana tertutup juga memiliki NAB, tetapi harga yang dibayarkan atau diterima ditentukan oleh pasar dan bergantung pada faktor-faktor seperti penawaran dan permintaan.

Begini cara NAB bekerja: Nilai total semua aset yang dimiliki oleh reksa dana dijumlahkan pada penutupan perdagangan dan dibagi dengan jumlah saham yang beredar. NAB juga bisa disebut sebagai harga penutupan reksa dana, karena semua perintah jual beli saham reksa dana dieksekusi pada harga yang ditentukan pada akhir hari perdagangan.

Biaya Reksadana

Biaya memiliki reksa dana termasuk biaya, yang dapat sangat bervariasi dari dana ke dana. Ada dua biaya umum yang harus diperhatikan: Biaya manajemen tahunan yang disebut rasio biaya , dan biaya beban saat Anda membeli dan menjual saham reksa dana.

Menurut Renfro, Anda tidak perlu heran melihat rasio pengeluaran sebesar 1% pada reksa dana yang dikelola secara aktif. Bergantung pada reksa dana, rasio biaya membayar biaya-biaya berikut:

  • Kompensasi untuk pengelola reksadana.
  • Biaya pemasaran dana tersebut, secara resmi disebut sebagai biaya 12B-1, yang mencakup komisi yang dibayarkan kepada penasihat keuangan yang menjual dana tersebut kepada investor.
  • Biaya administrasi dan biaya operasional lainnya

Tidak semua reksa dana membebankan biaya beban. dana yang tidak membebankan biaya beban disebut reksa dana tanpa beban. Dana mungkin membebankan biaya pemuatan front-end saat Anda membeli saham, atau biaya pemuatan back-end saat Anda menjual saham Anda. Biaya pemuatan bervariasi, tetapi Renfro memperingatkan bahwa biaya tersebut dapat mencapai 5,75%.

Manajemen Reksadana

Seorang manajer atau tim manajer menguraikan tujuan masing-masing reksa dana dan mengelola investasinya. Manajer memiliki dampak besar pada bagaimana dana memberikan pengembalian dari waktu ke waktu—manajer reksa dana Anda dapat membuat atau menghancurkan investasi reksa dana Anda.

Kinerja manajer reksa dana diukur dengan indeks benchmark. Misalnya, manajer dana ekuitas berkapitalisasi besar akan berusaha untuk mengalahkan pengembalian tahunan pada S&P 500. Melebihi pengembalian tahunan dari tolok ukur adalah bagaimana manajer dana membenarkan biaya mereka.

Reksadana Aktif VS Pasif

Reksadana yang dikelola secara aktif memiliki manajer yang membuat setiap keputusan terkait dengan kepemilikan dana tersebut. Mereka memilih investasi dan melakukan perdagangan berdasarkan kriteria dana, yang diuraikan dalam prospeknya. Kriteria ini mengatur alokasi aset dana dan konsentrasi investasi (yaitu, saham dengan nilai kapitalisasi besar). Karena pekerjaan yang terlibat, reksa dana yang dikelola secara aktif lebih mahal untuk dimiliki.

Reksa dana yang dikelola secara pasif dikenal sebagai dana indeks , yang melacak indeks tertentu seperti S&P 500. Biasanya dana indeks hanya diseimbangkan kembali ketika perusahaan komponen atau sekuritas ditambahkan ke atau dihapus dari indeks yang dilacak dana tersebut. Karena ada lebih sedikit pekerjaan yang terlibat untuk manajer dana, dana indeks yang dikelola secara pasif lebih murah untuk dimiliki.

Ada perdebatan lama tentang apakah lebih baik membeli reksa dana yang dikelola secara aktif atau reksa dana yang dikelola secara pasif . Anda mungkin merasa nyaman memiliki dana yang dikelola secara aktif dengan lebih banyak keterlibatan manajer dana. Namun, ketahuilah bahwa ketika pasar naik dan turun, para manajer terikat ketat pada kriteria dana, dan mereka mungkin terpaksa membuat keputusan perdagangan yang merugikan.

Tidak ada jaminan Anda akan melihat peningkatan pengembalian investasi saat memilih reksa dana yang dikelola secara aktif. Faktanya, dana yang dikelola secara aktif sering kali tertinggal dari dana yang dikelola secara pasif setelah memperhitungkan biaya yang lebih tinggi. Laporan SPIVA akhir tahun 2019 dari S&P Global menemukan bahwa 89% reksa dana berkapitalisasi besar yang dikelola secara aktif, 84% reksa dana berkapitalisasi menengah, dan 89% reksa dana berkapitalisasi kecil berkinerja buruk pada indeks pasif masing-masing.

Cara Memilih Reksadana Untuk di Investasikan

Langkah pertama saat memilih reksa dana adalah memahami tujuan dan preferensi investasi Anda. Evaluasi toleransi risiko Anda, atau seberapa agresif atau konservatif Anda ingin mengejar pertumbuhan dan pengembalian, lalu pilih reksa dana dengan pendekatan investasi yang sesuai dengan toleransi risiko Anda.

Misalnya, jika Anda seorang investor agresif dengan toleransi risiko tinggi, Anda mungkin ingin melihat reksa dana yang berinvestasi di saham pasar berkembang. Jika Anda seorang investor konservatif dengan toleransi risiko yang lebih kecil, Anda mungkin ingin memeriksa reksa dana yang berinvestasi pada obligasi pemerintah berisiko rendah.

Pertimbangkan apakah toleransi risiko Anda lebih baik dilayani oleh reksa dana yang dikelola secara aktif atau pasif. Jika Anda memutuskan untuk menggunakan reksa dana yang dikelola secara aktif, tentukan apakah potensi biaya yang lebih tinggi sepadan.

Reksadana dan Diversifikasi

Reksadana dapat menawarkan diversifikasi bawaan . Namun, ada baiknya membeli lebih dari satu. Jika Anda berinvestasi hanya dalam satu reksa dana yang berinvestasi dalam satu kelas aset tertentu, eksposur pasar Anda akan terbatas.

Investor disarankan membeli reksa dana untuk setiap kelas aset yang ingin Anda miliki dalam portofolio Anda. Selain itu, memiliki banyak reksa dana memberi Anda kendali lebih besar atas portofolio Anda. Anda dapat membuat perubahan sebagai tanggapan terhadap perubahan di pasar atau kebutuhan pribadi Anda sendiri.

Jenis Reksadana
Ada reksadana yang berinvestasi di hampir setiap kelas aset dan segmen pasar yang memungkinkan. Berikut adalah jenis utama reksadana:

  • Reksa dana pasar uang : Reksa dana berisiko rendah yang berinvestasi di pasar uang.
  • Dana obligasi: Dana ini diinvestasikan dalam utang perusahaan atau pemerintah dan diorientasikan untuk menghasilkan pendapatan.
  • Dana ekuitas: Investasi saham berisiko tinggi yang dapat menghasilkan pengembalian lebih besar. Mereka dapat difokuskan pada saham berkapitalisasi besar, menengah atau kecil.
  • Dana seimbang: Campuran saham dan obligasi yang berusaha menyeimbangkan pendapatan dan pertumbuhan.
  • Dana indeks: Reksa dana yang dikelola secara pasif yang mencoba menduplikasi kinerja indeks yang mendasarinya, seperti di S&P 500.
  • Dana internasional: Dana ini diinvestasikan dalam aset luar negeri untuk memberikan lebih banyak diversifikasi.
  • Dana khusus: Dana khusus industri menawarkan diversifikasi yang ditargetkan, tetapi mungkin juga memiliki risiko yang lebih tinggi.
  • Dana tanggal target: Portofolio investasi lengkap yang menyesuaikan campuran saham dan obligasi dari waktu ke waktu untuk investor dengan tanggal target untuk pensiun.

Sekian artikel terkait dengan Pengertian Reksadana Serta Panduan Untuk Investor Pemula. Saran kami jika anda baru ingin memulai investasi reksadana, anda bisa mencoba Bibit untuk memulai investasi pertama anda

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here